SELECT MENU

Nhận định nhanh thông tin tài liệu họp ĐHCĐTN QNS

Lượt xem: 359 - Ngày:

Tin doanh nghiệp – Đường Quảng Ngãi (QNS – Khả quan) công bố tài liệu họp ĐHCĐTN, trong đó công ty đặt kế hoạch kinh doanh thận trọng cho năm 2019, công bố kế hoạch phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5:1 và trả cổ tức tiền mặt là 1,500đ/cp cho năm 2018. Cụ thể các thông tin quan trọng cũng như định giá QNS theo phân tích cơ bản sẽ được gửi tới qua bài viết này.

Ảnh: Nguồn Internet

Công ty đặt kế hoạch kinh doanh thấp cho năm 2019 như thường lệ, với tổng doanh thu ước đạt 8,400 tỷ đồng, tăng trưởng 2.2%, LNTT là 240 tỷ đồng, giảm 82.0% so với năm 2018 và LNST là 199.2 tỷ đồng, giảm 83.9% so với năm 2018 – HSC lưu ý rằng hàng năm QNS thường đặt kế hoạch kinh doanh ở mức rất thấp. Trong ĐHCĐTN năm ngoái, công ty đã trình cổ đông kế hoạch kinh doanh khiêm tốn với mục tiêu tổng doanh thu đạt 7,500 tỷ đồng, LNTT đạt 223 tỷ đồng, giảm 80.4% và LNST là 194 tỷ đồng, giảm 81.1%. Tuy nhiên, kết quả cuối năm công ty đạt LNTT 1,405.3 tỷ đồng và LNST đạt 1,240.4 tỷ đồng, vượt xa kế hoạch ban đầu. Do đó, HSC cho rằng kế hoạch kinh doanh năm 2019 của công ty cũng không phản ánh nhiều về triển vọng lợi nhuận trong năm nay.

Kế hoạch phát hành cổ phiếu thưởng tỷ lệ 5:1 và trả cổ tức năm 2018 bằng tiền mặt là 1,500đ/cp

Cổ tức tiền mặt năm 2019 tối thiểu là 15% vốn điều lệ

QNS sẽ tiếp tục phát hành cổ phiếu ESOP cho người lao động, tuy nhiên số lượng phát hành sẽ phụ thuộc vào KQKD năm 2019

KQKD kiểm toán năm 2018 sát với số liệu chưa kiểm toán – Công ty cũng công bố BCTC đã kiểm toán năm 2018, với doanh thu thuần đạt 8,031.0 tỷ đồng, tăng trưởng 5.2% và LNST đạt 1,240.4 tỷ đồng, tăng trưởng 20.8%. Kết quả này khá sát với kết quả chưa kiểm toán, cụ thể là doanh thu thuần đạt 8,028.7 tỷ đồng và LNST là 1,237.9 tỷ đồng. EPS 2018 theo KQKD kiểm toán là 5,020đ, tăng 22.9%.
HSC giữ nguyên dự báo hiện tại cho năm 2019, với doanh thu không đổi so với năm 2018, đạt 8,026 tỷ đồng và LNST tăng trưởng 10.3% đạt 1,307 tỷ đồng

Theo đó, HSC dự báo EPS dự phóng 2018 là 5,455đ và P/E dự phóng năm 2019 là 7.9 lần.

Kết luận đầu tư – Duy trì đánh giá Khả quan. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu QNS là 54,553 đ, tương đương P/E dự phóng năm 2019 là 10,0 lần. Trong năm 2019 HSC kỳ vọng doanh thu sẽ giữ nguyên với giả định doanh thu mảng đường giảm do sản lượng ép giảm; doanh thu của mảng sữa đậu nành tăng nhẹ và nhà máy điện sinh khối đóng góp nhiều hơn. Tỷ suất lợi nhuận gộp dự kiến tăng nhờ hiệu quả hoạt động của mảng đường được cải thiện trong khi mảng sữa đậu nành có lẽ sẽ vẫn hưởng lợi nhờ mặt bằng giá đường thấp. Cổ phiếu hiện khá rẻ theo quan điểm của HSC với P/E dự phóng năm 2019 là 7.9 lần.

Nguồn: HSC

Nguyễn Đức Hùng – Chuyên viên tư vấn và đầu tư chứng khoán
Hỗ trợ mở tài khoản và tư vấn quản lý danh mục đầu tư (cơ sở và phái sinh) miễn phí
Tel/Zalo: 0916.766.323
FanPage Facebook: www.facebook.com/phatdatinvestment/
Email: dautuphatdat@gmail.com
Website: dautuphatdat.com
NĐT có bất kỳ vướng mắc gì trong quá trình ĐTCK có thể liên hệ để được tư vấn tại đây

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 18 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323