SELECT MENU

Nhận định nhanh KQKD SBT, đánh giá Kém khả quan

Lượt xem: 125 - Ngày:

SBT mới công bố KQKD của năm tài chính gần nhất, kết quả không quá khả quan tác động tiêu cực tới định giá của cổ phiếu này theo phân tích cơ bản. Cụ thể về ước lượng giá trị hợp lý của STB, Đầu Tư Phát Đạt – dautuphatdat.com xin gửi tới các bạn bài viết này.

Ảnh: Nguồn Internet

KQKD 6 tháng đầu năm 2019 của SBT thấp hơn kỳ vọng. SBT (giảm đánh giá từ Nắm giữ xuống Kém khả quan) gần đây đã công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2019 soát xét với doanh thu thuần đạt 5,658.3 tỷ đồng (tăng 3.5% so với cùng kỳ) và LNTT đạt 63.9 tỷ đồng (giảm 80.5% so với cùng kỳ). Công ty đã hoàn thành được 49.1% kế hoạch doanh thu thuần và  9.4% kế hoạch LNTT cả năm. Năm tài chính của SBT kết thúc vào ngày 30/6/2019 và 6 tháng đầu năm tài chính 2019 bắt đầu từ ngày 1/7/2018 đến 31/12/2018.

Kết luận nhanh. Giảm đánh giá xuống Kém khả quan. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 18,329đ, tương đương P/E dự phóng cho năm 2019 là 20.3 lần. Triển vọng giá đường kém cộng với khả năng bị cạnh tranh khi Việt Nam mở cửa thị trường đường trong nước là những trở ngại chính đối với việc phát triển mạnh của SBT. Tuy nhiên với vai trò là doanh nghiệp đầu ngành, SBT có nhiều lợi thế so với các đối thủ cạnh tranh trong nước như chi phí sản xuất thấp và mạng lưới phân phối rộng. Công ty cũng đang trên đà thực hiện kế hoạch giành thị phần ở tất cả các phân khúc. Do vậy HSC cho rằng Công ty có thể sẽ đạt mức tăng trưởng hàng năm ở mức vừa phải là 5-10% trong vài năm tới.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 21 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323