SELECT MENU

Nhận định nhanh KQKD HBC, đánh giá Khả quan

Lượt xem: 322 - Ngày:

Gần đây HBC đã công bố KQKD của năm 2018 với LNST giảm so với cùng kỳ. Mặc dù kết quả này chưa đạt kế hoạch nhưng khi điều chỉnh giá trị hợp lý của HBC thì vẫn đang cao hơn giá thị trường, vì vậy HBC vẫn tiếp tục được đánh giá khả quan.

Ảnh: Nguồn Internet

Công ty cổ phần Tập đoàn Xây dựng Hoà Bình (HBC – Khả quan) công bố KQKD chưa đạt kế hoạch. LNST giảm 27.2% so với năm 2017, đạt 627 tỷ đồng dù doanh thu thuần tăng trưởng 13.5% đạt 18,201 tỷ đồng. Với kết quả này, công ty chỉ hoàn thành 88.0% kế hoạch doanh thu và 58.7% kế hoạch LNST đạt ra. Chỉ riêng trong Q4, công ty đạt doanh thu 5,434 tỷ đồng (tăng 7.1% so với cùng kỳ) và LNST đạt 130 tỷ đồng (giảm 9.9% so với cùng kỳ).

Kết luận nhanh: Tiếp tục đánh giá Khả quan. HSC điều chỉnh giảm ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu từ 28,000đ xuống 24,300đ do dự báo tốc độ tăng trưởng giảm trong trung hạn với triển vọng kém khả quan hơn đối với thị trường BĐS. LNST năm 2018 giảm đáng kể ở mức 27.2% so với năm 2017 do tỷ suất lợi nhuận gộp giảm mạnh trong điều kiện kinh doanh khó khăn hơn cũng như cạnh tranh lớn hơn trên thị trường BĐS. Tuy nhiên, với khối lượng công việc để lại lớn vào cuối năm 2018, HSC dự báo LNST sẽ phục hồi và tăng trưởng 9.4% trong năm 2019. Với cơ cấu tài chính hiện phụ thuộc nhiều vào vay nợ, gánh nặng lãi vay là một yếu tố cần quan tâm. Bên cạnh đó cũng cần lưu tâm đến các khoản phải thu của công ty. Tuy nhiên, tình hình sẽ khả quan hơn nếu công ty thành công tăng vốn trong năm nay giúp cân đối hơn cơ cấu tài chính.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 18 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323