SELECT MENU

Nhận định nhanh KQKD công ty HVN, đánh giá Khả quan

Lượt xem: 191 - Ngày:

HVN đã công bố KQKD 2018 của doanh nghiệp, kết quả này cao hơn so vời kỳ vọng. Điều này tạo nên tác động tích cực tới định giá cơ bản của cổ phiếu này. Về cụ thể ước lượng giá trị hợp lý HVN, Đầu Tư Phát Đạt xin gửi tới các anh chị trong bài viết này.

Ảnh: Nguồn Internet

Nhận định thăm doanh nghiệp – HVN (Khả quan – Upcom) đã công bố KQKD khả quan hơn kỳ vọng với doanh thu thuần đạt 96,821 tỷ đồng (tăng trưởng 16.7%) và LNTT đạt 3,240 tỷ đồng (tăng trưởng 2.7%). Kết quả đạt được cao hơn 15.7% so với kế hoạch của Công ty, chủ yếu ở KQKD Công ty mẹ (KQKD Công ty mẹ cao hơn 18.9% so với ước tính ban đầu). Triển vọng năm nay tích cực. Tiếp tục duy trì đánh giá Khả quan – Công ty đã hoàn thành được 101.3% kế hoạch doanh thu và 133.8% kế hoạch LNTT cả năm. Đối với Công ty mẹ, doanh thu thuần đạt 70,787 tỷ đồng (tăng trưởng 11.7%) và LNTT đạt 2,393 tỷ đồng (tăng trưởng 25.2%).

Kết luận nhanh – Duy trì đánh giá Khả quan. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 47.000đ, tương đương P/E dự phóng cho hoạt động kinh doanh cốt lõi của năm 2019 là 17.3 lần và EV/EBITDAR dự phóng năm 2019 là 3.7 lần; dựa trên so sánh các doanh nghiệp cùng ngành trong khu vực. HSC dự báo LNST tăng trưởng 23.9% trong năm 2019. Động lực tăng trưởng trong giả định của HSC là lượng hàng khách chuyên chở tăng 6% và giá nhiên liệu bình quân giảm 9.1%. Đồng thời, HSC dự báo Jetstar Pacific Airlines (JPA) sẽ đóng góp nhiều lợi nhuận hơn từ năm 2019 trở đi nhờ số lượng máy bay tăng mạnh và chi phí nhiên liệu giảm theo kỳ vọng của HSC. HSC nhận thấy một động lực ngắn hạn cho cổ phiếu là kế hoạch niêm yết trên HSX trong tháng 4/2019. Việc niêm yết trên HSX sẽ mở ra cơ hội để cổ phiếu được bổ sung vào rổ VN30 vào thời điểm phù hợp trong tương lai nhờ quy mô vốn hóa lớn và theo đó thúc đẩy nhiều NĐT tổ chức nghiêm túc cân nhắc đối với cổ phiếu HVN.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 18 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323