HSC ước tính giá trị NLG là 36,600đ, đánh giá KHẢ QUANG
NLG công bố lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong năm 2018 với doanh thu thuần đạt 3,554 tỷ đồng (tăng trưởng 12.4%) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 761 tỷ đồng (tăng trưởng 42.2%); cao hơn một chút so với dự báo của HSC và ước tính gần đây nhất của Công ty.
Ảnh minh họa: Nguồn Internet
Kết quả này hoàn thành được 92% kế hoạch và 104.5% kế hoạch cả năm. Riêng trong Q4, doanh thu thuần đạt 813.5 tỷ đồng (giảm 46.6% so với cùng kỳ), LNST của cổ đông công ty mẹ giảm 31.3% so với cùng kỳ xuống còn 125.8 tỷ đồng do số lượng sản phẩm bàn giao giảm.
Kết luận tếp tục đánh giá Khả quan.HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu là 36,600đ dựa trên định giá RNAV, tương đương P/E dự phóng 2019 là 10.9 lần. Lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong năm 2018 là nhờ số căn bàn giao cho người mua tăng và hạch toán lợi nhuận từ chuyển nhượng dự án. Công ty cũng mở bán thành công dự án mới khi thị trường đang thiếu nguồn cung mới. Tuy nhiên, NLG đã phải lùi thời gian mở bán dự án Akari City sang năm 2019 do phải thời gian hoàn thiện bộ các thủ tục cần thiết kéo dài mặc dù số lượng đăng ký giữ chỗ hơn gấp đôi số căn dự kiến chào bán.
Cho năm 2019, HSC dự báo lợi nhuận tăng trưởng 13.0%. Trong khi đó, về dài hạn hơn, động lực tăng trưởng ở đây là việc bắt đầu triển khai dự án Waterpoint, là dự án chiếm một phần lớn quỹ đất hiện tại của công ty. NLG cũng đang tìm kiếm các thương vụ mua lại quỹ đất mới để đảm bảo sự phát triển trung và dài hạn.
Nguồn: HSC
- Chuyên viên tư vấn và Đầu tư Chứng Khoán
- Hỗ trợ mở tài khoản và tư vấn quản lý danh mục đầu tư (cơ sở và phái sinh) miễn phí
- Mobile / Zalo: 0916 766 323
- fb.com/phatdatinvestment/
- dautuphatdat@gmail.com
- NĐT có bất kỳ vướng mắc gì trong quá trình ĐTCK có thể liên hệ để được tư vấn TẠI ĐÂY
