SELECT MENU

HSC ước tính giá trị hợp lý VCG là 20,600đ, đánh giá Khả Quan

Lượt xem: 30 - Ngày:

VGC công bố KQKD kém khả quan cho năm 2018, với doanh thu thuần đạt 8,984 tỷ đồng (giảm 2.3% so với năm 2017) và LNTT đạt 843 tỷ đồng (giảm 7.8% so với năm 2017), theo đó lần lượt hoàn thành 98.7% và 88.7% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận cả năm của công ty.

Ảnh minh họa: Nguồn Internet

LNST của cổ đông công ty mẹ giảm 6.4% so với năm 2017 còn 562 tỷ đồng. Tuy nhiên, xét riêng trong Q4, KQKD của công ty khả quan hơn với doanh thu tăng đạt 2,610 tỷ đồng (tăng 15.3% so với cùng kỳ), trong khi đó LNST của cổ đông công ty mẹ tăng nhẹ 2.0% so với cùng kỳ lên 101 tỷ đồng nhờ áp lực cạnh tranh thị trường vật liệu xây dựng giảm nhẹ so với những quý trước trong năm. Công ty cũng ghi nhận lợi nhuận đáng kể từ cho thuê đất KCN.

Doanh thu thuần năm 2018 giảm nhẹ 2.3% so với cùng kỳ.

Cho năm 2019, theo dự báo mới nhất, HSC dự báo LNTT đạt 928 tỷ đồng (tăng trưởng 10%) và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 617 tỷ đồng (tăng trưởng 9.8%), theo đó EPS là 1,375đ. Tại thị giá cổ phiếu hiện tại, P/E dự phóng 2019 là 14.3 lần.

Kết luận: VGC (KHẢ QUAN, FV: VND 20,600, 2019 P/E of 14.3x).

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 21 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323