SELECT MENU

HSC ước tính giá trị hợp lý VCB 24,000đ, khuyến nghị NẮM GIỮ

Lượt xem: 263 - Ngày:

VPB công bố LNTT năm 2018 tăng trưởng 13,1% đạt 9.198 tỷ đồng, chủ yếu nhờ lợi nhuận cả Ngân hàng mẹ và FE Credit hồi phục mạnh mẽ trong Q4.

Ảnh minh họa: Nguồn Internet

HSC tiếp tục duy trì đánh giá Nắm giữ với ước tính giá trị hợp lý là 24,000đ; tương đương P/B hiện tại là 1.7 lần (cao hơn 20% so với thị giá hiện tại). HSC dự báo triển vọng không được thực sự lạc quan cho cả Ngân hàng mẹ và FE Credit (LNTT năm 2019 tăng trưởng 4.3% và năm 2020 tăng trưởng 6.9%) do ngày càng có nhiều trở ngại xuất hiện như: sự tăng trưởng bền vững của FE Credit là chưa rõ ràng, mảng ngân hàng bán lẻ ở ngân hàng mẹ chững lại, hệ số LDR tăng, thu nhập ngoài lãi khó tăng do không còn nhiều lợi nhuận không thường xuyên, tỷ lệ nợ xấu liên tục ở mức cao và hệ số CAR giảm.

Cho năm 2019, HSC dự báo LNTT lõi hợp nhất toàn tập đoàn sẽ chỉ tăng trưởng khiêm tốn và đạt 9,590 tỷ đồng (tăng trưởng 4.3%).

BPVS lõi của Tập đoàn là 13,000đ. Do đó, giá trị hợp lý của cổ phiếu là 24,000đ, tương đương P/B hiện tại thực tế là 1.85 lần.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 18 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323