SELECT MENU

HSC ước tính giá trị DRC là 20,353đ, đánh giá NẮM GIỮ

Lượt xem: 99 - Ngày:

HSC ước tính LNTT năm 2018 của DRC giảm 17.4% so với năm 2017. HSC ước tính doanh thu năm 2018 đạt 3,753 tỷ đồng (giảm 2.0% so với năm 2017) và LNTT đạt 171.5 tỷ đồng (giảm 17.4% so với năm 2017). Nhiều khả năng công ty sẽ không hoàn thành kế hoạch đặt ra cho cả năm, cụ thể sẽ chỉ hoàn thành 81.7% kế hoạch doanh thu và 83.4% kế hoạch lợi nhuận.

Ảnh minh họa: Nguồn Internet

Tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhẹ xuống 12.3% từ 12.5% trong năm 2018 do chi phí than đen tăng – HSC ước tính lợi nhuận gộp đạt khoảng 440 tỷ đồng (giảm 3,8% so với năm 2017) do tỷ suất lợi nhuận gộp giảm nhẹ xuống 12.3% so với mức 12,5% trong năm 2017.

Cho năm 2019, DRC đặt kế hoạch lợi nhuận giảm 8%. HSC dự báo LNTT phục hồi và tăng trưởng 11,4%.

Quan điểm đầu tư. Duy trì đánh giá NẮM GIỮ. HSC ước tính giá trị hợp lý là 20,353đ; tương đương P/E dự phóng năm 2019 là 17 lần. Do cạnh tranh gay gắt trên thị trường nội địa, đặc biệt là từ lốp Trung Quốc, nên công ty khó điều chỉnh giá bán khi giá đầu vào tăng mạnh. Nâng công suất lốp radial và lốp LTR sẽ là động lực tăng trưởng chính cho năm nay và năm sau. Triển vọng năm 2019 khả quan hơn với việc giới thiệu các sản phẩm mới gồm lốp radial chất lượng cao chuyên dụng cho xe khách, lốp LTR và lốp không săm. Câu chuyện M&A xoay quanh việc bán cổ phần của Vinanchem cũng giúp hỗ trợ giá cổ phiếu.

Nguồn: HSC

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 18 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323