BVH đã công bố KQKD 2018, HSC đánh giá Kém khả quan
BVH gần đây đã công bố kết quả kinh doanh năm 2018. Dự báo của HSC với BVH kém khả quan khi hiện tại giá cổ phiếu đã vượt cao hơn giá trị ước tính của HSC.
Ảnh: Nguồn Internet
Nhận định KQKD – BVH đã công bố KQKD năm 2018 với doanh thu khai thác thuần tăng 20.6%; duy trì vị thế đứng đầu trong cả mảng nhân thọ và phi nhân thọ. Tuy nhiên LNST giảm 29.6% xuống còn 1,134 tỷ đồng do chi phí đền bù và dự phòng vẫn ở mức cao cộng với lợi suất đầu tư năm 2018 ở mức thấp.
Cho năm 2019, HSC dự báo LNST đạt 1,357 tỷ đồng (tăng trưởng 19.60%
Kết luận nhanh – Thị giá của cố phiếu đã tăng mạnh và hơn đáng kể giá trị hợp lý theo ước tính của HSC. HSC ước tính giá trị hợp lý của cổ phiếu BVH là 66,000đ; tương đương P/B hiện tại là 3 lần vì HSC dự báo tốc độ tăng trưởng trong trung hạn sẽ khiêm tốn. BVH đã có hành động quyết đoán trong việc nắm bắt xu hướng công nghệ bảo hiểm và công nghệ thông minh nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động bảo hiểm và hoạt động kinh doanh nói chung. Tuy nhiên trước tình hình cạnh tranh gay gắt và một phần do có các quy định mới, nên triển vọng năm 2019 sẽ không thực sự hứa hẹn với LNST theo dự báo của HSC chỉ tăng trưởng 19.6% từ mức thấp trong năm 2018.
Nguồn: HSC
- Chuyên viên tư vấn và Đầu tư Chứng Khoán
- Hỗ trợ mở tài khoản và tư vấn quản lý danh mục đầu tư (cơ sở và phái sinh) miễn phí
- Mobile / Zalo: 0916 766 323
- fb.com/phatdatinvestment/
- dautuphatdat@gmail.com
- NĐT có bất kỳ vướng mắc gì trong quá trình ĐTCK có thể liên hệ để được tư vấn TẠI ĐÂY
