SELECT MENU

Báo cáo cập nhật và định giá PVD

Lượt xem: 474 - Ngày:

PVD đã công bố KQKD Q1/2019 với doanh thu giảm so với cùng kỳ năm 2018 do PVD không ghi nhận các hoạt động thương mại. Cụ thể một số phân tích về KQKD và định giá cơ bản cổ phiếu này theo phương pháp P/B, Đầu Tư Phát Đạt xin gửi tới các nhà đầu tư trong bài viết sau.

PVD

Ảnh: Nguồn PVD

PVD: Doanh thu Q1/2019 giảm so với cùng kỳ năm 2018 do PVD không ghi nhận các hoạt động
thương mại
.

  • Trong Q1/2019, PVD đạt doanh thu là 910 tỷ đồng, giảm 17.7% so với cùng kỳ năm trước. Lỗ sau thuế đạt 93 tỷ đồng, giảm 63% so với Q1/2018. Giá thuê giàn tự nâng tăng khoảng 6%. PVD đã được cho phép điều chỉnh tăng thời gian khấu hao của 2 giàn vào cuối năm 2018.
  • PVD có lịch khoan dày đặc. Trong năm 2019, do 4 giàn tự nâng sẽ hoạt động khu vực nước ngoài, PVD dự kiến sẽ thuê thêm 1 giàn để phục vụ nhu cầu khoan ở Việt Nam từ quý 3/2019 và có thể đảm bảo được dòng tiền hoạt động giúp doanh nghiệp vượt qua giai đoạn khó khăn và dự kiến hiệu suất giàn khoan hoạt động được nâng lên là 94%, tương đương 3.8 giàn hoạt động.
  • Giàn TAD trúng thầu tại Brunei là bước chuyển mình của PVDGiàn TAD đang tích cực đấu thầu nhằm tìm việc. Đặc biệt, nếu trúng thầu dự án từ Brunei với kì hạn 5 năm, PVD sẽ có được dòng tiền ổn định và không tốn 2,000 USD/ngày cho việc bão dưỡng duy trì giàn TAD.
  • Trong năm 2019, VPS dự báo doanh thu đạt 6,514 tỷ đồng, tăng 18.4% so với năm trước và LNST của cổ đông công ty mẹ đạt 289 tỷ đồng, tăng 47% so với năm trước.
  • VPS duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ với giá mục tiêu là 19.800 đồng/cổ phiếu theo phương pháp định giá P/B mục tiêu năm 2019 là 0.55 lần. Hiện giá cổ phiếu PVD đang giao dịch tại P/B trượt 12 tháng là 0.54 lần, thấp hơn nhiều với P/B các công ty khoan khu vực châu Á và P/B của VNIndex là 2.46 lần.

Nguồn: VPS

BÌNH LUẬN()

Bài viết mới đăng

CÓ THỂ BẠN QUAN TÂM

TƯ VẤN CHỨNG KHOÁN

Tầng 18 Tòa nhà VCCI 09 Đào Duy Anh, Đống Đa, Hà Nội.

0916 766 323

dautuphatdat@gmail.com | 0916 766 323

Chịu trách nhiệm nội dung: Ông Nguyễn Đức Hùng

Bản quyền thuộc về Đầu Tư Phát Đạt

0916 766 323